物资部——广东钢市一周评述（9.19-9.26）
表一：本周广东主要市场价格变化汇总（单位：元/吨）
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城市 |
日期 |
高线Φ6.5mmHPB300 |
螺纹钢Φ20mmHRB400 |
中厚板20mmQ235B |
热轧板卷4.75mmQ235B |
冷轧板卷1.0mmSPCC |
热镀锌板1.0mmDx51D+Z |
槽钢16#Q235 |
H型钢300*300*10*15Q235 |
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合计 |
本周 |
2965 |
3098 |
3290 |
3060 |
4020 |
4535 |
3310 |
3450 |
|
本周 |
2933 |
3058 |
3260 |
3000 |
3990 |
4535 |
3290 |
3450 |
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|
涨幅 |
-33 |
-40 |
-30 |
-60 |
-30 |
0 |
-20 |
0 |
|
|
广州 |
2014-9-19 |
3020 |
3040 |
3290 |
3060 |
4020 |
4530 |
3310 |
3450 |
|
2014-9-26 |
2980 |
2990 |
3260 |
3000 |
3990 |
4530 |
3290 |
3450 |
|
|
产地 |
韶钢 |
韶钢 |
韶钢 |
柳钢 |
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|
涨幅 |
-40 |
-50 |
-30 |
-60 |
-30 |
0 |
-20 |
0 |
|
|
深圳 |
2014-9-19 |
2980 |
3090 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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2014-9-26 |
2940 |
3060 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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|
产地 |
珠海粤钢 |
珠海粤钢 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
涨幅 |
-40 |
-30 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
乐从 |
2014-9-19 |
— |
— |
3290 |
3060 |
4020 |
4540 |
3310 |
3450 |
|
2014-9-26 |
— |
— |
3260 |
3000 |
3990 |
4540 |
3290 |
3450 |
|
|
产地 |
— |
— |
韶钢 |
柳钢 |
鞍钢 |
鞍钢 |
柳钢 |
马钢 |
|
|
涨幅 |
— |
— |
-30 |
-60 |
-30 |
0 |
-20 |
0 |
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湛江 |
2014-9-19 |
2980 |
3140 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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2014-9-26 |
2930 |
3100 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
产地 |
珠海粤钢 |
珠海粤钢 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
涨幅 |
-50 |
-40 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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|
汕头 |
2014-9-19 |
2880 |
3120 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
2014-9-26 |
2880 |
3080 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
产地 |
马钢 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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|
涨幅 |
0 |
-40 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
本周广东钢市延续弱势，整体继续走低。其中，热轧、螺纹钢、线材价格跌幅较大，下跌40-60元/吨；其次，中厚板、槽钢跌幅相对较小，下跌20-30元/吨。热镀锌板、H型钢价格总体平稳。本周初，期货市场大幅下行，周一期螺、铁矿石甚至跌停，严重冲击着现货市场心态，下游观望情绪浓，商家报价不断下调，前半周出货普遍较差。下半周原料价格较为平稳，且因临近国庆假期，部分下游工地有节前备货现象，市场出货量有所放大，整体成交情况好转，部分资源价格小幅探涨，主要体现在部分民营螺纹小厂资源方面。
【主流市场库存数据】
表二：广东部分主流市场库存明细（单位：万吨）
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广州（乐从）市场主要品种库存汇总（2014-9-26） 单位：万吨 |
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日期 |
螺纹 |
线材 |
热轧 |
冷轧 |
中板 |
合计 |
|
14.9.19 |
40.4 |
29 |
56.8 |
56.8 |
12.8 |
195.8 |
|
14.9.26 |
36.5 |
27.4 |
55.9 |
56.6 |
12.7 |
189.1 |
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与上周相比 |
-3.9 |
-1.6 |
-0.9 |
-0.2 |
-0.1 |
-6.7 |
本周广州市场整体库存有较明显下降。目前市场总库存为189.1万吨，较上周（9月19日）减少6.7万吨。各品种具体情况如下：
建材方面：本周几乎是“十一”国庆长假之前的最后一周，据经销商反馈，按往年惯例28-30日虽照常上班，但实际出货量将大幅减少，所以节前备货的情况集中出现在本周。当前钢市虽低迷，商家不愿多做库存，但节日正常开工的终端用户还是有一定需求，按需采购。据了解，本周出货情况尚可，尤其低价位资源成交量有所增加。目前广州螺纹钢库存36.5万吨，较上周减少3.9万吨，线材27.4万吨，较上周减少1.6万吨。
热轧方面：近期燕钢资源到货基本正常，柳钢到货仍保持偏低水平，其它钢厂到货相对有限。据不完全统计，本周乐从热轧板卷库存为55.9万吨，较上周末减少0.9万吨。
冷轧方面：本周乐从市场冷轧价格继续下探，主要源于主流资源柳钢、鞍钢价格的不断创新低。而据贸易商反馈，本周价格虽然仍旧在降，但整体出货情况较上周有索好转，好转原因在于国庆期间下游提前备货。本周冷轧库存为56.60万吨，较上周下降0.2万吨。
中厚板方面：韶钢、柳钢资源投放量正常，天钢、唐钢、新钢等其他资源到货很少。本周市场成交情况尚可，国庆节前需求有所放量，库存较上周微降。2014年9月26日广州市场库存调查统计，本周中厚板库存量为12.7万吨较上周减少0.1万吨，同比（2013年9月27日）减少2.2万吨。
【钢厂情况简析】
表三：广东部分主导钢厂政策明细
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钢厂 |
品种 |
上期出厂价 |
本期出厂价 |
涨跌幅度 |
追补政策 |
本期折扣比例 |
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|
韶钢 |
三级螺纹钢 |
3300 |
3200 |
-100 |
0 |
0 |
|
|
盘螺 |
3460 |
3340 |
-120 |
0 |
0 |
||
|
线材 |
3420 |
3170 |
-250 |
0 |
0 |
||
|
3560 |
3460 |
-100 |
0 |
0 |
|||
|
裕丰 |
三级螺纹钢 |
3080 |
3000 |
-80 |
0 |
0 |
|
|
珠海粤钢 |
三级螺纹钢 |
3140 |
3140 |
0 |
0 |
0 |
|
|
盘螺 |
3050 |
3050 |
0 |
0 |
0 |
||
|
线材 |
3280 |
3280 |
0 |
0 |
0 |
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备注：结合各省的钢厂情况进行汇总，主要是建材、建材、型材的价格政策。 |
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来源：数据来源于Mysteel钢材部
本周广东主要钢厂出厂价下调。其中，韶钢10月份出厂价格螺纹、中板下调100元/吨，盘螺下调120元/吨，线材下调250元/吨；裕丰对螺纹钢出厂价累计下调80元/吨。本周进口矿跌破80大关，对成本的支撑力度进一步弱化，现货价格也维持弱势，本周内全国多家钢厂发布的调价信息皆以下调为主，显示出钢厂对之后走势的看空态度。
表四：广东主流建材钢厂可销售库存统计（单位：万吨）
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品种 |
日期 |
一线钢厂 |
二线钢厂 |
三线钢厂 |
合计 |
|
螺纹钢 |
9月19日 |
12.5 |
2.2 |
10.7 |
25.4 |
|
9月26日 |
12.3 |
2.8 |
10.9 |
26 |
|
|
与上周相比 |
-0.2 |
0.6 |
0.2 |
0.6 |
|
|
高线、盘螺 |
9月19日 |
1.3 |
0.7 |
0 |
2 |
|
9月26日 |
1.1 |
0.9 |
0 |
2 |
|
|
与上周相比 |
-0.2 |
0.2 |
0 |
0 |
来源：数据来源于Mysteel钢材部
本周广东建材钢厂可销售总库存为28万吨，较上周27.4万吨增0.6万吨。从表中可以看出，本周钢厂螺纹钢库存小幅增加，主要体现在二三线厂家，均有小幅增长，而一线厂家资源本周还有小幅下降。线材、盘螺库存与上周基本持平。本周钢厂库存微增，一线钢厂库存降0.4万吨，二线钢厂库存增加0.8万吨，三线钢厂微增0.2万吨。
【下周走势展望】
回看整周，期货周一开盘即跌停，整周跌幅近百元；原料弱势不改，进口矿再次跌破80美元，钢坯较上周五下跌70元/吨，总的来说，目前市场情况依旧不乐观，季度末资金依然紧张，尽管节前终端稍有备货，采购量有所放大，但是下游需求的低迷状态却难以改变。在此情况下，商家心态依旧悲观，出货意愿依然强烈。
对国庆节前后走势，商家看法有分歧，大部分商家继续看空，认为在成本以及需求都没有支撑的情况下，价格将继续下行；也有少数商家认为当前市场价格低、库存低，且近期厂家发货量也不多，若国庆期间有利好消息传出或是在部分钢厂价格率先上调的带动下，价格反弹也不是不可能。不过笔者认为，当前市场最短缺的依旧是资金，缺乏资金的炒作，而房地产、公路、铁路、基建等下游主要用钢行业短期需求量难以放大，因此价格持续上涨后劲不足，仍将盘整运行。